最近特朗普在组建我方的小团伙，搞得全球老本阛阓都随着魂不守舍。

领先是好意思元和好意思债利率走强，然后就是带动全球股市下落。

A股这两天分解也不大好，不外现时的A股如故不是以前的A股了。

外资如故莫得订价权了。真理真理也很简便。

第一，外资的占比处于历史低位，该卖的也卖得差未几了。

第二，国度队指挥散户强抢了A股的订价权。

A股的震憾更多是本人里面作风切换的需要。

即便如斯，大部分东说念主看到特朗普在台上唱戏，心里也发怵不安，老是回想A股会大跌。

我照旧要重迭那句话：牛市有一万种阵势骗你下车。

我其实不太爱有计划外洋政事，因为这对我们投资来说，频频不仅莫得平允，反而无益。

因为这些热门会升沉我们的从容力，让我们冷漠信得过要害的东西。

这就有点像许多庸才那样，每天玩命的责任，但由于老是处理一些马浡牛溲的膺惩事件，是以一直都故步自封。

膺惩不代表要害！

要害的事得到惩处，也就没那么多膺惩的事了。

投资中，其实也一样。

天天被这些热门牵着鼻子走，能有啥好收尾？

一、特朗普的不能能三角

特朗普既要减税刺激经济，又要保抓低利率，还要保管低通胀和强好意思元。

用脚指头思思都不能能。

是以，他说这些话只不外是为了赢得大选辛苦。

真等他上台后，你就会发现，他有许多快乐都是烟雾弹。

而越是烟雾弹，他可能叫嚣得越高声，活活把你给吓死。

最近相比流行的不雅点是：特朗普要减税刺激经济，是以通胀会上涨，那么好意思联储就不会降息了。

于是好意思元走强。

而减税刺激经济就要发更多好意思债，是以好意思债利率走高。

特朗普都还没上台，就在营业这些预期，老本阛阓脑子跟进了水似的。

我们需要搞泄露特朗普的话中，哪些是真，哪些是烟雾弹。

岂论特朗普思干嘛，领先要惩处的就是钱的问题。

正所谓没钱寸步难行。

但是，民主党给特朗普留住了一个烂摊子。

现时好意思国的政府债务是36万亿好意思元，2023年的欠债率是131%，本年只会更高。

那么这就存在一个问题了，这样高的债务，特朗普有那么容易搞钱吗？

不是说特朗普要减税刺激经济吗？

那么钱不是更少了吗？

咱先别说他的各式明志励志，即即是保管好意思国政府运转都是个大问题。

最近不是拟建造政府收尾部吗？由马斯克和维韦克·拉马斯瓦米合营一样。

这个部门的职责是：拆解好意思国官僚机构、削减富有监管和挥霍性支拨的要害路子，好像精炼“数万亿好意思元”的联邦支拨。

这不就是在节流，在惩处钱的问题吗？

证据特朗普充分意志到钱是个大问题。

全球再思思，最近两年，我们国度是不是也在大都缩编，以至裁减体制内的薪酬？

有莫得闻到纯属的滋味？

这个滋味就是：化债！！！

我们往日两年所体验的事，好意思国很快也会体验一次了。

而化债意味着什么，全球难说念还需要我来科普吗？

是以呀，哪些是真，哪些是假，全球应该有所判断了。

二、好意思国化债有多难？

现时好意思国政府的欠债率如故处于都备高位。

上一次的高位照旧二战时，往复加重了政府债务。

淌若说好意思国的欠债率还能在高利率的环境下连接大幅攀升，我反恰是不信的。

由于现时的欠债率是131%，这就意味着，只须好意思国GDP增速高于好意思国政府债务增速的1.31倍，欠债率才气得到截至。

2023年，好意思国政府债务的增速是7%支配。

那么，好意思国的GDP增速得干到9%以上才行。

你就思思这可能不？

淌若不能能，好意思国就得用许多超旧例相貌去化债。

而这一切都是民主党给特朗普埋的雷。

现时正处于两党轮换期，搞不好民主党还要连接大笔用钱和发债，把欠债率给搞得更高小数，从而让特朗普上台后，更凄迷。

这才是最近好意思元和好意思债特殊波动的最实质原因。

三、好意思国会再通胀吗？

从永久来看，绝大多数国度都会再通涨，但是我们不需要看多远，就看最近一两年就不错了。

特朗普思搞钱，一个必要的时候就是降息。

只须把利率降下来，他才气发更低廉的好意思债，不然光是每年支付的利息就如故让他很难竣事这样多快乐了。

特朗普有那么多针锋相对的快乐，不能能同期实现，一定是有一个先后端正的。

全球不错好好思思，他会先干嘛，再干嘛。

13日晚上，好意思国公布了10月的CPI数据，允洽预期，并莫得再通涨。

好意思联储官员还发言说：现时尚未看到昭彰的通胀上行风险；更大的风险在于经济可能堕入停滞。

很昭彰，这就是标明还要连接降息。

这亦然特朗普思看到的。

钱得手了，他才有才略去搞他的“梦思”。

不外吧，我以为他也没这样乐不雅，好意思国的化债工程可小数不比我们的难度低。

当我们处于化债周期中时，提振经济就受到热烈的扼制。

好意思国也会阅历同样的境遇。

不同的是，我们流程多年的竭力，现时化债工程如故获得了紧要轻易。

而好意思国才刚刚启动。

别暴燥，等特朗普上台后，他会为钱抠破脑袋的。

四、好意思股终末的狂欢

在特朗普上台后，好意思股连接革命高。

其实并非是在营业特朗普，而是在营业民主党埋雷。

也就是民主党可能在轮换期突发式滥用和发债，以便给特朗普埋的雷更大一些。

等轮换完成，好意思股和好意思元的走势辩论就会很深嗜了。

试验上，当全球都还在看多好意思股，而巴菲特用算作看空好意思股时，谜底如故很明明晰。

五、A股如故不是本来的A股了

好意思国现时所处的特定时间，如实会给A股带来一些压力，对港股的压力会更大一些。

但A股订价权如故不在外资手里了。是以不需要过度回想。

当下A股处于作风切换期，A股的走势取决于切换期中，国内增量资金是否充足。

淌若充足，几大指数就不会有太大的回调。

至于港股，现时的估值如故跌得差未几到位了。

请不要用本年的低点去锚定港股的估值。

随着好意思联储降息，港股的估值底如故抬升了。昨天我还在我的社群特意先容了如何估算港股的估值底。

终末，照旧强调一下，我并不爱分析外洋政事，因为这会升沉我们的从容力，健忘了投资中信得过要害的东西是什么。

此外，外洋政事的变化很快，短期内支配扭捏普通得很。

这些政客疏淡爱玩虚虚实实那一套，没东说念主能提前准确捕捉，从而在老本阛阓作念短期营业。

那么，执着于这些政事事件是很挥霍时间的事！

照旧多思思投资中那些要害的事吧！

可爱我著作的一又友迎接来我的同名公号：睿知睿见！