近日，OpenAI举行了“12天12场直播”活动的首秀，如预期雷同带来了推理大模子o1的“满血”版块（即齐全版块）和进阶款式，以及每月收费高达200好意思元（约合东说念主民币1453元）的ChatGPT Pro订阅就业。

　　大模子新一轮愉快正在袭来。不外，大模子所需要的高性能规划、高带宽存储，也给行业带来了耗电穷苦。

　　寰球氮化镓边界跳跃的厂商EPC（宜普公司）纠合首创东说念主兼首席执行官Alex Lidow对《逐日经济新闻》记者暗示：“跟着对云规划、东说念主工智能、机器学习和游戏等高密度规划哄骗的需求急剧加多，数据中心的能耗可能很快会占到天下电力出产的8%。”

　　大模子带来用电量激增

　　Alex Lidow暗示：“据彭博智库，生成式东说念主工智能市集将以42%的年增长率成长，在10年内，将从2022年时400亿好意思元的范畴扩大至1.3万亿好意思元……数据中心对电力与算力的需求将急剧飞腾，随之而来的用电量激增不仅将对运营成果形成压力，更将成为数据中心达成净零排放想法的要紧抑遏。”

　　另据西部证券规划讲演，AI行业高速发展，电力需求大幅普及。算力中枢种植冉冉由传统的CPU（中央处理器）向GPU（图形处理器）编削，在普及规划成果、达成复杂的数据处理和深度学习模子的同期也带来了高能耗。凭证海外动力署（IEA）的数据，2023年英伟达芯片的电力花消已达7.3TWh，预估至2026年，这一数字将升至2023年的10倍。与此同期，AI就业器电源需求大幅普及。

　　不单是是电力，AI就业器对功率密度的需求也在普及。Alex Lidow暗示：“跟着AI就业器功率继续普及，对电源改革的需求将倍速增长，以英伟达GPU居品为例，一年前其功率是300W，在本年达到800W，下一年预测将达到1700W。”

　　AI就业器对电源需求的普及，会使得哪些行业受益呢？

　　近期，天风海外证券分析师郭明錤就暗示，受益英伟达GB200订单情况超乎预期，好意思国电阻公司威世（Vishay）当今2025年的MOSFET（金属氧化物场效晶体管）产能已满载，预测将孝顺营收约20%至30%，毛利率高于平均水准。

　　关于AI就业器电源业务在当下的增速，一位国内电源料理头部厂商责任主说念主员对《逐日经济新闻》记者暗示：“我莫得（具体）数据，然而平日和销售端疏通（得知），应该还是比较乐不雅的。咱们主要提供一些就业器通讯接口、隔断之类的居品。”

　　在A股上市公司中，从事AI就业器电源业务的主要有麦格米特（SZ002851，股价43.04元，市值234.7亿元）、欧陆通（SZ300870，股价82.12元，市值83.11亿元）和奥海科技（SZ002993，股价35.51元，市值98.02亿元）。

　　不外，凭证麦格米特11月1日投资者关系活动记载表，公司所开拓的就业器系统电源技俩因当今尚处于研发阶段，尚未得回关系客户的庄重订单，公司后续尚需与下流系统集成商进行系统匹配测试、取得系统集成商供应阅历。

　　欧陆通则在11月4日至11月15日投资者关系活动记载表中暗示：“在居品类型上，数据中心电源主要包括网安、通讯偏激他数据中心电源、通用型就业器电源、高功率就业器电源，涵盖了800W以下、800W至2000W、2000W以上等全功率段居品系列。在高功率就业器电源居品及贬责决策上，公司已推出了包括3200W钛金M-CRPS就业器电源、1300W 至 3600W 钛金CRPS就业器电源、3300W至5500W钛金和超钛金GPU就业器电源、浸没式液冷就业器电源及机架式电源（Power Shelf）贬责决策等中枢居品。”

　　第三代半导体是“解法”？

　　据中金公司研报，AI就业器电源主要分为AC/DC（疏通/直流）和DC/DC（直流/直流）两部分。从电网传输到芯片的历程中，电压要从1万~3万伏特镌汰至0.5~1伏特，在这个历程中数据中心电源架构主要分为保险电路UPS（不阻隔电源）、机架电源AC/DC、芯片电源DC/DC三个层级。AC/DC的输入是PDU（电源分派单位）输入的疏通电，经过降压、整流两个历程输出直流电；DC/DC则进一步将电压调降至芯片可用电压。其中AC/DC电源难点在于有限体积内普及功率密度，而DC/DC则在于如何尽量压降板路损耗。

　　第三代半导体氮化镓，既不错满足高功率密度，也不错提高电源改革成果。Alex Lidow称：“相较于第一代半导体材料硅和以砷化镓为代表的第二代半导体材料，氮化镓在光和电的回荡方面性能凸起。且比拟硅基居品主要在存量哄骗类市集发展，氮化镓正在占据更多增量市集，其中包括AI就业器和激光雷达等。”

　　TrendForce集邦规区分析师龚瑞骄对《逐日经济新闻》记者暗示：“模子的发展对算力有极大需求，AI就业器的需求在快速飞腾，同期就业器电源的成果和功率密度也在继续加多，因此功率器件用量将显贵普及。”

　　关于第三代半导体在AI就业器边界的哄骗趋势，龚瑞骄暗示：“相较于传统MOSFET，第三代半导体的上风在于高功率、高电压和散热佳，当今主要被西洋日IDM（集成种植制造商）从业者掌抓。第三代半导体用于AI就业器可提高其启动着力和功率密度，从而镌汰总体运营资本，已往将会成为AI就业器升级的‘刚需’。”

　　Alex Lidow也暗示：“AI就业器需要进行高效的电流改革，而氮化镓器件因其高成果、低损耗和快速开关特质，不错达成将电源胜利从48伏特改革至数字芯片所需的1伏特，无需屡次改革，从而大幅降顽劣耗，让数据中心愈加节能。”