财联社11月13日讯（记者 汪斌）缅甸稀土矿区停产事件有了新的阐明。财联社记者从业内获悉，封关不到1个月，面前缅甸稀土矿区如故息兵插足谈判，缅甸稀土矿最快有望本周复产，但沿途复产可能要比及十足息兵以后。

一位不肯具名的业内东说念主士告诉记者，由于此前缅甸克钦独处军拒却周折，11月初绝大部分中国矿商如故撤归国内，业内原来以为春节前复产气馁。“就算缅甸稀土矿接续停产的话影响也不大，国内的离子矿库存量充足，面前中重稀土的价钱相比正经。”

该业内东说念主士同期强调，缅甸稀土复产仍存在不笃定性，从当地克钦独处军拒却周折到当今逍遥谈判，其中内情可能相比复杂。

重稀土供过于求，Q4氧化镨钕或不超45万元/吨

近期，缅甸稀土矿区由于战乱影响导致开垦堕入停滞。业内曾大齐预期，缅甸稀土供应减少将导致市集上稀土原料供应弥留，不仅会推高市集价钱，还可能加重稀土供应链的不笃定性。受此事件影响，此前A股稀土永磁板块集体大涨。

但面前的市集行情却与预期形成较大反差，国内中重稀土主要居品的价钱却“纹风不动”。

缅甸稀土矿复产后，稀土价钱将何去何从？

中国稀土行业协会统计数据泄露，斥逐11月12日，国内氧化镝、氧化铽的市集均价差别为174万元/吨、597万元/吨。其中，氧化镝价钱与10月23日（缅甸克钦独处军当日晓谕范畴该国稀土矿区克钦邦）的市集均价抓平，10月23日至11月12日，氧化铽市集均价仅微涨2.49%。

“受当地雨季的影响，缅甸矿9月底才归附开垦，然后10月又发生战乱。缅甸封关后，当地的中国矿商基本上齐撤归国内了，如果无法复产，中国矿商本年的年费就白交了。” 上海有色网（SMM）稀土分析师杨佳文对财联社记者暗示，国内当今的库存量相比充足，不错支抓到来岁一季度竣事，缅甸封关两三个月，对国内应该不会有太大影响。后续，矿商可能会惜售，但不至于出现紧缺的情况。与此同期，老挝矿的入口量显贵加多，面前月入口量在1000吨控制。

“本年‘银十’基本不存在，10月信后又是采购的自如期。从往年来看，要比及春节前备货才有行情。面前卑劣需求弱，袖珍磁材厂的订单排产只排到11月中旬，大厂12月的单据也没下降。国内除了几家磁材龙头厂商，基本齐是小厂。”杨佳文说，面前上游念念涨，然而卖不上价；卑劣念念压价，然而上游不给廉价货，就一直僵抓在这个位置上。后期，瞻望氧化镨钕的价钱最高不会进步45万元/吨。

上海钢联稀贵金属办事部分析师熊文广在近日举行的2024年第六届中国（宁波）稀土产业链大会上暗示，“面前缅甸方式尚不轩敞，同期在行情较弱的情况下，供应端会相应地减产，部分抓矿企业廉价出货意愿较低，后市价钱或出现上行行情。”

贵府泄露，缅甸自2018年起成为中国迫切的稀土矿入口起首地，年入口量从率先的2万多吨加多到2023年的4.5万吨控制。据海关总署统计，本年1-9月我国从缅甸入口的稀土矿及关联居品数目为3.96万吨，约占稀土入口总额量的39.54%。

但前述业内东说念主士称，国内中重稀土其实一直供过于求，现时市集高卑劣的浪掷量处于低位，导致库存积压，价钱难以大涨。“面前国内镝、铽氧化物的月产量差别在200吨和40吨控制，从咱们市集调研的情况来看，镝、铽产量大齐足够，但这对预判市集价钱没什么参考酷好，因为镝铽的价钱走势主淌若由市集上的讯息面、情态面和政策面决定的。”

高卑劣预期偏离，磁材市集南北极分化

需要指出的是，关于缅甸稀土入口受阻带来的影响，国内稀土产业链高卑劣预期出现偏离。

财联社记者以投资者身份从多家稀土永磁上市公司了解到，上游主要稀土企业以为，缅甸方式对国内中重稀土供给影响较大；而卑劣的磁材企业却暗示影响不大，因为公司的稀土原材料主要由朔方稀土（600111.SH）、中国稀土集团两大稀土集团供应，且稀土原材料的安全库存常常保管在1-3个月。

此前，朔方稀土关联东说念主士告诉记者，缅甸稀土入口量在国内稀土入口量中占相比大，该国稀土供给减少主要对国内中重稀土的影响较大，瞻望缅甸方式的影响会抓续一段时间。

盛和资源（600392.SH）近日在接待机构投资者调研时暗示，缅甸方式的不笃定性会对稀土的供给形成一定影响，国内离子矿很大比例来自缅甸入口。如果港口关停时间较长，可能对下一步离子矿的供应产生较大影响。

中国稀土（000831.SZ）则在11月12日剿袭机构投资者调研时暗示，手脚计谋小金属，稀土居品价钱受供需议论影响，一直处于波动景色。

“缅甸稀土入口波动对成本市集的影响要庞杂于对公司坐褥野心的影响。公司原材料中，轻稀土的占比更高，中重稀土的用量少。面前公司按订单情况宽泛采购稀土原材料，坐褥莫得受到影响。本年以来，公司的产能欺诈率一直保抓在90%以上；斥逐面前，公司居品销量同比客岁增超四成。”金力永磁（300748.SZ）关联东说念主士说，“咱们愈加介意稀土价钱的波动，但从已往几周的情况来看，缅甸方式并莫得径直导致稀土原材料价钱暴涨。”

该东说念主士进一步暗示，在不酌量其他变量的前提下，按照面前稀土行业的发展趋势，稀土供应端的影响可能会进一步被减轻。“因为群众齐在攻克工夫，比如稀土永磁材料行业的晶界浸透工夫，它的中枢即是裁减中重稀土的使用量。其次，稀土居品废物回收的工夫水平也在不休进步，当今咱们公司废物回收的使用量占到稀土原材料的30%控制，这一比例还在逐年进步。

中科三环（000970.SZ）关联东说念主士对财联社记者暗示，近期成本市集波动相比昭着，没认识用单一的原因去解说。“对咱们来说没什么影响，咱们公司主要如故从国内的稀土企业采购原材料。公司原材料的动态库存量在2-3个月，公司也会凭据原材料的市集价钱随时治愈采购量，确保安全的库存水平。

正海磁材（300224.SZ）关联东说念主士对财联社记者暗示，国内的中重稀土供应量相比充足，公司的稀土原材料主要由朔方稀土和中国稀土集团两大稀土集团供应，安全库存一般在1-2个月，入口占相比少，因此影响不大。

朔方稀土近期在接待国泰基金调研时称，8月以来市集呈回暖趋势，主要稀土居品价钱企稳回升。中国稀土近日亦暗示，插足第四季度，部分稀土居品价钱有所回暖。但据SMM，面前磁材市集南北极分化较为严重，大企业订单稳步增长，坐褥情况较为踏实；小企业订单未见昭着增长，坐褥情况欠安，企业不雅望情态浓郁。